Castelluccio Inferiore sorge a 495 m nella valle del Mercure-Lao nella parte sud-occidentale della provincia. Confina con la parte nord-occidentale della provincia di Cosenza e con i comuni di: Castelluccio Superiore (5 km), Laino Borgo (CS) (9 km), Viggianello (18 km), Rotonda (12 km) e Latronico (20 km). La stazione meteorologica è situata circa 40 metri al di sotto del paese, in una conca soggetta ad escursioni termiche anche forti tra il dì e la notte. Nella zona possono avvenire inversioni termiche quando le condizioni meteorologiche sono favorevoli (assenza di luce solare, ventilazione molto debole o assente, cielo sereno). Le precipitazioni medie annue sono molto elevate rispetto alle altre zone della Basilicata: circa 1400 mm.